1.基金的存續(xù)期限可進(jìn)行一次或數(shù)次延長(zhǎng)，通常每次延長(zhǎng)不超過(guò)1年。

2股權(quán)投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)——基金托管機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等;

監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu);

自律組織——中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。

3.不動(dòng)產(chǎn)基金也稱房地產(chǎn)基金，主要投資于土地以及建筑物等土地定著物。

4.公司型基金按公司章程運(yùn)營(yíng)﹔

契約型基金按基金合同運(yùn)營(yíng)。

5.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金都是在中國(guó)境內(nèi)發(fā)起設(shè)立的主要以人民幣對(duì)中國(guó)境內(nèi)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資的股權(quán)基金。

6.股權(quán)投資母基金的二級(jí)投資按其投資標(biāo)的不同分為:

購(gòu)買存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額;購(gòu)買基金持有的所投組合公司的股權(quán)。

7.政府引導(dǎo)基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。

政府引導(dǎo)基金的宗旨:發(fā)揮財(cái)政資金的杠桿放大效應(yīng)，增加創(chuàng)業(yè)投資的資本供給，克服單純通過(guò)市場(chǎng)配置創(chuàng)業(yè)投資資本的市場(chǎng)失靈問(wèn)題。

8.銷售機(jī)構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動(dòng)必須成為中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員。

9.取得基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)，可在同一基金的募集過(guò)程中同時(shí)作為募集機(jī)構(gòu)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

10.基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金銷售支付機(jī)構(gòu)或基金份額登記機(jī)構(gòu)破產(chǎn)或清算時(shí)，基金募集結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。

11.以下投資者視為當(dāng)然合格投資者∶

(1）社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金和慈善基金等社會(huì)公益基金﹔

(2）依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的投資計(jì)劃;

(3）投資于所管理基金的基金管理人及其從業(yè)人員;

(4）證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他投資者。

符合(1)(2)(4）的投資者投資于股權(quán)投資基金時(shí)，不再穿透核查最終投資者是否為合格投資者和合并計(jì)算投資者人數(shù)。

12.基金合同應(yīng)約定給投資者設(shè)置一定時(shí)間的投資冷靜期，募集機(jī)構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動(dòng)聯(lián)系投資者。

13.未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)不得由募集賬戶轉(zhuǎn)劃到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶，基金管理人不得投資運(yùn)作投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)。

14.公司型基金的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)（股東會(huì)）。

由公司內(nèi)部的基金管理運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行投資管理時(shí)，是在董事會(huì)之下設(shè)投資決策委員會(huì)，其成員一般由董事會(huì)委派;聘請(qǐng)外部管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)營(yíng)管理時(shí)，董事會(huì)決定外部管理機(jī)構(gòu)的選擇并起監(jiān)督職能，監(jiān)督投資的合法、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)控制和收益實(shí)現(xiàn)。

15.公司型基金分配時(shí)“先稅后分”﹔合伙型基金分配時(shí)“先分后稅”。

契約型基金的設(shè)立不涉及工商登記的程序。

公司型基金的組織形式具有資合的屬性;合伙型基金具有人合+資合的屬性。

17.有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任;

股份有限公司的股東以其認(rèn)購(gòu)的股份對(duì)公司承擔(dān)責(zé)任。

18.投資備忘錄中的內(nèi)容，除保密條款和排他性條款外，主要作為投融資雙方下一步協(xié)商的基礎(chǔ)，對(duì)雙方并無(wú)事實(shí)上的約束。

19.盡職調(diào)查最重要的部分是資料收集與分析;業(yè)務(wù)盡調(diào)是整個(gè)調(diào)查工作的核心。

盡職調(diào)查的范圍及其重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容∶

1.創(chuàng)業(yè)投資:管理團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品服務(wù)部分;

2.成長(zhǎng)投資:產(chǎn)品服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略及市場(chǎng)因素;業(yè)務(wù)盡調(diào)

3.并購(gòu)?fù)顿Y:管理團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)質(zhì)量、融資結(jié)構(gòu)、融資運(yùn)用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險(xiǎn)分析等。

財(cái)務(wù)盡調(diào)標(biāo)的企業(yè)的過(guò)去財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)情況。

歷史沿革問(wèn)題、主要股東情況、高級(jí)管理人員、債務(wù)及對(duì)外擔(dān)保、法律盡調(diào)情況、重大合同、訴訟及仲裁、稅收及政府優(yōu)惠政策等。

20.不同估值方法的適用范圍:

估值方法適用范圍

相對(duì)估值法種類最多

折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法多用于成長(zhǎng)成熟階段企業(yè)作為標(biāo)的的中后期創(chuàng)投基金和并購(gòu)基金

成本法是一種輔助方法

清算價(jià)值法常見(jiàn)于杠桿收購(gòu)和破產(chǎn)投資策略

經(jīng)濟(jì)增加值法主要應(yīng)用于一些特殊行業(yè)

21.跨境股權(quán)投資的架構(gòu)設(shè)計(jì):

(1）直接投資:外國(guó)直接投資、對(duì)外直接投資﹔

(2）間接投資∶由投融資雙方在境外設(shè)立特殊目的公司(SPV），境外股權(quán)投資基金投

資于SPV，再由SPV以外國(guó)直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè);

( 3）可變利益實(shí)體。

22.項(xiàng)目在境內(nèi)申報(bào)上市的流程∶

成立股份公司—上市前輔導(dǎo)—上市申報(bào)和核準(zhǔn)—促銷和發(fā)行—股票上市及后續(xù)。

23.協(xié)議轉(zhuǎn)讓的分類:

24.重組上市的兩條路徑∶

( 1)上市公司以非公開(kāi)發(fā)行方式直接向收購(gòu)方發(fā)行股份購(gòu)買其資產(chǎn)，從而達(dá)到重組上市的目的;

(2）非上市公司首先通過(guò)協(xié)議或直接二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)買等方式取得上市公司控制權(quán)，然后通過(guò)上市公司收購(gòu)非上市公司的資產(chǎn)，將非上市公司的有關(guān)業(yè)務(wù)和資產(chǎn)注入到上市公司中去，從而實(shí)現(xiàn)重組上市的目的。

25.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)是為市場(chǎng)所在地省級(jí)行政區(qū)域內(nèi)的企業(yè)特別是中小微企業(yè)提供股權(quán)、債券的轉(zhuǎn)讓和融資服務(wù)的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，接受省級(jí)人民政府監(jiān)管，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)為區(qū)域性市場(chǎng)提供業(yè)務(wù)指導(dǎo)和服務(wù)。

26.發(fā)起、協(xié)商、執(zhí)行和變更登記構(gòu)成股權(quán)回購(gòu)的基本運(yùn)作程序。

27.基金各階段與投資者互動(dòng)的重點(diǎn)∶

(1）募集階段∶

向投資者介紹股權(quán)投資基礎(chǔ)知識(shí)，普及相關(guān)法律常識(shí)，介紹管理人基本情況，介紹相應(yīng)股權(quán)投資基金產(chǎn)品的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)收益特征，開(kāi)展投資者風(fēng)險(xiǎn)教育。

(2）投后管理階段∶

向投資者介紹已投資項(xiàng)目的基本情況。

介紹投資項(xiàng)目的退出預(yù)期、退出方式、已向投資者返還的投資本金及收益情況等。

28.絕大多數(shù)股權(quán)投資基金采用的法律形式為非納稅主體的合伙企業(yè)，所以股權(quán)投資基金的業(yè)績(jī)一般不考慮稅負(fù)影響，即均以稅前所得作為計(jì)算基礎(chǔ)。

29.內(nèi)部收益率的計(jì)算往往是在基金處于退出期后，根據(jù)截至某一確定時(shí)點(diǎn)基金在存續(xù)期內(nèi)每年的投資經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，以及該時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)凈值，算回期初凈現(xiàn)值等于零時(shí)相應(yīng)的折現(xiàn)率。

30.由于基金費(fèi)用一般為負(fù)現(xiàn)金流，因此毛內(nèi)部收益率>凈內(nèi)部收益率。

31.同一基金管理人管理不同類別基金的，應(yīng)堅(jiān)持專業(yè)化管理原則。

32.公司減少注冊(cè)資本時(shí)必須編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單。

有限責(zé)任公司增加或減少注冊(cè)資本由股東會(huì)決議;股份有限公司增加或減少注冊(cè)資本由股東大會(huì)決議。

股份有限公司持有的本公司股份沒(méi)有表決權(quán)。